Pleiades Capital e un club deal di investitori comprano il 70% di Vittoria Health Nutrition dal club deal di Orienta Capital Partners

Passa di mano il controllo di Vittoria Health Nutrition (VHN), azienda con sede a Cherasco (Cuneo) specializzata nella produzione di snack ad alto contenuto proteico, con una specializzazione nei prodotti waferati, e opera principalmente nei segmenti dell’alimentazione sportiva e salutistica. Il 70% del capitale è stato infatti acquisito da un club deal di investitori organizzato da Pleiades Capital, holding di permanent capital che agisce da corner investor e promotore di club deal su pmi e startup con alto potenziale di crescita, co-fondato da Marcello Tedeschi, sino allo scorso gennaio managing director di Alchimia (si veda altro articolo di BeBeez), insieme ad Andrea Levi. La stessa Pleiades a sua volta ha partecipato all’operazione su VHN, co-finanziandola per il 20% (si veda qui il comunicato stampa).

A vendere la quota in VHN è stata Romagnadiet srl, veicolo di investimento strutturato da Orienta Capital Partners, società specializzata in investimenti in pmi dall’elevato potenziale di crescita e advisory company del comparto Real Economy di FARO Alternative Investments. Guido Dracone, azionista di minoranza e attuale amministratore delegato, continuerà a guidare l’azienda in questa nuova fase di sviluppo.

Dracone è peraltro una vecchia conoscenza di Orienta Partners, dato che è anche ceo di New Penta srl, nel cui capitale Orienta era entrata nel maggio 2021 con una quota del 70%, con Dracone che possedeva il 30%. Contestualmente il controllo di VHN, prima intermanete in capo a New Penta, era passato a Orienta e a Dracone. Successivamente, nel 2022, Il gruppo Named, leader italiano nel mercato degli integratori alimentari, dei dispositivi medici e dei cosmetici, controllato da WhiteBridge Investments II, aveva poi acquisito il 100% di New Penta, con Orienta e Dracone, che avevano reinvestito nel Gruppo Named. (si veda altro articolo di BeBeez).

Nell’operazione su VHN, Pleiades Capital è stata affiancata dallo studio PedersoliGattai in qualità di advisor legale e da Deloitte per le due diligence. Orienta Capital Partners è stata invece affiancata dallo studio BIP Law, mentre Guido Dracone e la stessa VNH sono stati assistiti da Portolano Cavallo Studio Legale.

Vittoria Health Nutrition è attiva nella produzione e distribuzione in private label di prodotti a base di cioccolato senza zucchero altamente proteici e waferati, dedicati all’alimentazione sportiva e salutistica. Nel 2024 ha registrato ricavi per circa 4 milioni di euro (di cui circa il 60% registrati all’estero), con un margine operativo superiore al 15% (si veda qui il report di Leanus, dopo essersi registrati gratuitamente) e previsioni di crescita dei ricavi del 20% nell’anno in corso.

Grazie al supporto di Orienta, VHN ha avviato un importante percorso di trasformazione industriale e commerciale. Sono stati realizzati importanti investimenti in impianti per l’automazione produttiva, è stato introdotto un nuovo Plant Manager per guidare la fase di efficientamento e il portafoglio clienti si è ampliato in modo rilevante, acquisendo nuovi clienti strategici nel segmento degli snack salutari. VHN ha inoltre consolidato la propria presenza nel mercato, registrando una crescita solida in termini di volumi, posizionamento competitivo e marginalità.

Augusto Balestra, partner di Orienta Capital Partners, ha commentato: “Il percorso realizzato insieme all’imprenditore Guido Dracone, ha creato un’importante generazione di valore; insieme abbiamo condiviso una visione di crescita ambiziosa che ha consentito a VHN di raggiungere importanti traguardi. L’investimento ha permesso a VHN di triplicare il proprio fatturato sviluppando importanti sinergie e aprendo nuove opportunità di mercato. Abbiamo accompagnato l’azienda in una fase cruciale del suo cammino e siamo certi che, con l’ingresso di Pleiades, potrà affrontare la prossima fase di espansione con nuove energie e ulteriori opportunità di successo”.

Il piano strategico definito da Pleiades Capital prevede ora investimenti significativi volti al rafforzamento del team, all’incremento della capacità produttiva e al potenziamento delle attività di ricerca e sviluppo, con l’obiettivo di supportare e accelerare il percorso di crescita di VHN. L’azienda punta a mantenere l’elevato standard qualitativo che la contraddistingue, continuando a servire il segmento dell’alimentazione sportiva e salutistica. La strategia di crescita prevede inoltre opportunità di crescita per linee esterne.

Guido Dracone, ad di Vittoria Health Nutrition, ha infatti aggiunto: “L’ingresso di Pleiades Capital dà nuovo slancio al nostro piano di crescita, con un focus sull’espansione internazionale, che oggi rappresenta il 60% del fatturato. Siamo un’azienda radicata in un territorio d’eccellenza e puntiamo su innovazione, qualità, gusto, salute e sostenibilità. Siamo specializzati nella produzione B2B di snack proteici, cioccolato senza zucchero, prodotti sportivi e wafer e ora possiamo accelerare il nostro percorso di espansione e di consolidamento, investendo in ricerca e sviluppo e valutando eventualmente anche la crescita per linee esterne”.

Marcello Tedeschi, socio fondatore di Pleiades Capital, ha commentato: “Questa operazione ha per noi un valore strategico: è la prima acquisizione nel private equity della nostra holding, nata per investire direttamente e promuovere club deal nel venture capital e nel private equity. Il nostro obiettivo è generare impatto positivo attraverso investimenti che supportano la crescita delle aziende sia internamente, tramite tecnologia e passaggi generazionali, sia esternamente, attraverso acquisizioni mirate con una particolare attenzione alla sostenibilità e eticità dell’investimento. Vittoria Health Nutrition rispecchia pienamente la nostra visione: un’azienda solida con grande potenziale e un management competente, elemento chiave per il successo futuro”.

Pleiades Capital punta a supportare attivamente le aziende partecipate con un particolare focus nelle aree economico, finanziarie, produttive e un accento particolare a migliorare il profilo di sostenibilità. Tutti i club deal sono finanziati principalmente da famiglie imprenditoriali e manager nel settore finanziario che si rendono disponibili a supportare ulteriormente con i loro network le aziende partecipate. Al momento Pleiades Capital partecipa già direttamente con investimenti in minoranza in 10 progetti imprenditoriali in fase di startup.

Orienta Capital Partners e le società in portafoglio ai club deal
sono monitorati da BeBeez Private Data,
il database del private capital di BeBeez, supportato dal fondo FSI

Scopri qui come abbonarti per un mese o per un anno

Prenota qui una demo in videocall con il nostro database manager