Cadence Bank completa l’acquisizione di Industry Bancshares, Inc. per un massimo di 60 milioni di dollari

Cadence Bank (NYSE:CADE) ha annunciato di aver completato l’acquisizione di Industry Bancshares, Inc. Il 25 aprile 2025, Cadence Bank aveva stipulato un accordo per acquisire Industry Bancshares, Inc. per una cifra compresa tra 20 e 60 milioni di dollari in contanti, in base al capitale proprio di Industry Bancshares al momento della chiusura dell’operazione. L’importo definitivo sarà soggetto a determinate condizioni e potenziali aggiustamenti.

Secondo i dati non certificati al 31 marzo 2025, Industry Bancshares presentava un totale attivo di 4,4 miliardi di dollari, prestiti totali per 1,1 miliardi di dollari e depositi totali pari a 4,5 miliardi di dollari.

L’operazione era soggetta all’approvazione degli organismi regolatori, all’approvazione dell’accordo di fusione da parte del consiglio di amministrazione della società target, all’approvazione dell’offerta da parte degli azionisti e del consiglio di amministrazione dell’acquirente, nonché degli azionisti della società target, oltre alla soddisfazione delle consuete condizioni di chiusura. La chiusura era inoltre subordinata al raggiungimento di una soglia minima di capitale proprio da parte di Industry Bancshares al momento della conclusione dell’operazione. Il consiglio di amministrazione ha approvato all’unanimità la transazione, la cui finalizzazione era prevista per la seconda metà del 2025.

Per il 2026, si prevede un accrescimento dell’EPS del 12,6% (pari a 0,39 dollari), mentre per il 2027 l’incremento stimato è del 13,2% (0,43 dollari). La diluizione stimata del TBV alla chiusura sarà dell’8,5%, con un periodo di recupero (“Earnback”) di 4 anni.

Hovde Group, LLC ha agito come consulente finanziario per Industry Bancshares, Inc., mentre Sanford M. Brown, Scott A. Harty, Brett Coburn, Blake MacKay e Mike Stevens di Alston & Bird LLP hanno fornito consulenza legale. UBS Investment Bank ha ricoperto il ruolo di consulente finanziario per Cadence Bank, con l’assistenza legale di Sullivan & Cromwell LLP. Michael P Reed e Jeffrey A Brill di Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP hanno rappresentato UBS Investment Bank in qualità di consulenti finanziari di Cadence Bank.

Cadence Bank (NYSE:CADE) ha ufficialmente acquisito Industry Bancshares, Inc. il 1° luglio 2025.